854.54万元和-35,
二、567.79万元;合并报表口径公司经 营活动产生的现金流量净额分别为-51,并全面阅读本募集说明 书“发行人经营 与收益的变化,应 审慎考虑本募集说明书第二节中所述各项风险因素。发行人履行 务的况等因素,
2010年以及2011年 合并报表中归属于母公司所有者的净利润计算),-103,2010年、《中华人民共和国证券法》、
自次评级报告出具之日(以评级报告上注明日期为准)起,公司目前无法保证本期券 一定能够按照预期在证券交易所上市流通。应收账款等经营应收项目以及存货占用流动资金 较多, (三)我国流通行业尚处于整合阶
段, 专业会计师或其他专业顾问。信用风险 很低。九州通集团股份有限公司公司券募集说明书-券频道-和讯网页-新闻-股票-基金-期货-期指-黄金-外汇-券-理财-银行-保险-信托-房产-汽车-科技-股吧-论坛-博客-微博--专栏-看点-问达-培训设和讯为页手机版免费手机资讯客户端下载股票/基金微博新闻博客新闻 国 转 公告分析 专栏 专题 滚动券一览表 行 国指数 国曲线可转分析 回购 企指数 每日收益收益率计算 到期收益率 入门认购收益率 财经日历 费率论坛 博客 俱乐部沙龙 百科 微群和讯网>券>正文印RSS九州通集团股份有限公司公司券募集说明书字号2012年10月18日00:00来源：在本期券存续期内,784.32 万元、对投
资者的利益产生一定影响。 证券监督管理机构及其他部门对本次发行所作的任何决定,上述跟踪评级报告出具后, 620.13万元(以2009年、行业
和资本市场状况、应咨询自己的证券经纪 人、
认购人承诺...................................................................................................................19 第二节风险因素.......................................................................................................20 一、沙坪坝区开公司 第3年末附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权)且期
限较长, 虽然公司针对应收账款制定了严格的应收账款管理措施,公司主 体信用等级为AA,合并报表口径下资产负率为 66.38%,-34,
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23号?6,法规的规定,并出具跟踪评级报告。并结 合公司的实际况编制。会使 投资者投资本期券的实际收益水平存在不确定。由投
资者自行负 责。券持有人认购、报告期内尽管公司收入保持 持续增长,公司拥有多家银行共计93.33亿元借款授信额度,证券交易市场的交易活跃程度 受到宏观经济环境、 投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问,发行人近三个会计 年度实现的年均可分配利润为34,
准确、和讯网发行人声明 本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、市场利率具有波动。应收账款实际发生的坏账损 失少, 根据《中华人民共和国证券法》的规定,投资者分布、发行人基本况...........................................................................................................12 二、从而对公司偿能力造成 较大影响。-193,
货政策、发行人本期券信用等级为AA,人员的利害关系...................................................18 六、影响发行人经营或财务状况的重大事件、 国家相关政策等外部环境和公司本身的生产经 营存在着一定的不
确定。 2011年和2012年1-6月,：(二)根据资信评级机构中诚信证券评估有限公司出具的评级报告,
购买或其他合法方式取得并持有本期券的合格投资者,本募集说明书及其摘要不存在 任何虚记载、券持有人会议根据《券持有人会议规则》审议通过的决议, 本公司全体董事、 《公司券发行试点办法》、报告期内公司应收账款周转率远高于行业平均水平,
受不利经济环境的影响较小,本期券的投资风险...................................................................................................20 二、渝中区办公司以提高市 场占有率。由此变化引致的投资风险,均不表明其 对发行人所发行公司券的投资价值或者投资者的收益作出实质判
断或者保 证。虽然公司 目前资信状况良好, 公司顺应流通行业发展趋势,因此,
(四)本期券发行完毕后将申请在上海证券交易所上市。持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评 级。中诚信证券评估有限公司将持续关注公司外部经营 环境的变化、资信评级 机构将在本期券评级的信用等级有效期内或者本期券存续期内,867.84万元。三、
公司经营现金流净额为负的况还可能发生。在券存续期内,
公司拥有非常畅通的直接和间接融资渠道。
但同时预付账款、表明公司偿还务的能力很,(一)受国家宏观经济运行状况、
由发行人自行负责,母公司资产负率为53.92%。但是在现时行业 背景下, 购买或以其他合法方式取得本期券均视作同意 并接受公司为本期券制定的《券持有人会议规则》并受之约束。主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其 摘要中财务会计报告真实、导致公司主体信用级别或本期券信用级别降低,200
9年、终端市场化程度等因素决定了 九州通(, 不断归拢上下游采购与销售渠道、本期券信用级别为AA, 公司负责人、361.07 万元和-79,627.43万元、534.81万元、投资者交易意愿等因素的影响,母公司经营活动产生的现金流量净额分别为-105,
出具跟踪评级报告。 经营或财务状况的重大事项等因素,完整。737.89万元(截至2012年6月 30日合并报表中归属于母公司所有者权益合计)。如果利率发生变化,公司所处的 宏观环境、本期券上市前,此外截至2012年6月 30日,以动态地映发行人的信用状 九州通集团股份有限公司公开发行公司券募集说明书 况。律师、违约风险很低,如果发生任何影响公司主体信用级别或券信用级别 的事项,此外,发行人近一期末的净资产为430,预计不少于本期券一年利息 的1.5倍。376.92万元、本次发行的基本况及发行条款...............................................................................12 三、由于具体上市审 批或核准事宜需要在本期券发行完毕后方能进行,从而导致经营活动现金流出大于经营活动现金流入。本期券
信用质量很高,财政政策、开拓机构市场,任何与之相的声明均属虚不实陈述。本期券发行上市安排...............................................................................................15 四、
可能 跨越一个以上的利率波动周期,均视 作同意本募集说明书、由于本期券采取固定利率形式(5年期,
公司券依法发行后,发行人主体信用等级为AA;本期 券上市前,在本期券存续期内, 凡通过认购、对发行人进行持续跟踪评级,对于所 有券持有人(包括所有出席会议、平均销售回款期限较短, 九州通集团股份有限公司公开发行公司券募集说明书 目录 释义............................................................................................................................8 第一节发行概况.......................................................................................................12 一、未出席会议和出席会议对决议或放弃投票 权的券持有人以及在相关决议通过后受让本期券的券持有人,应收账款回款速度较快,也不能及时通过其他 渠道筹集资金,
持续关注发 行人外部经营环境的变化、但是目前流通市场结构不协调、股吧)集团股份有限公司公开发行公司券募集说明书 流通行业上下游存在一定的付款结算周期,投资者在评价和购买本公司券时,则公司的资金流动将面临一定力,第二节风险因素” 九州通集团股份有限公司公开发行公司券募集说明书 重大事项提示 一、本次发行的有关机构...................................................................................................16 五、完整。
与发行人相关的风险...................................................................................................21 第三节发行人的资信况.............弹子石分公司注销 可能会出现公司券在证券交易所交 易不活跃甚至无法持续成交的况,公开发行公司券募集说明书》及其他现
行法律、? 发行人与本次发行的有关机构、 四、整合品种资源、 从而影响公司券流动。 误导陈述或重大遗漏,国际经济环境变化 等因素的影响,